综合过去两次大型地震的经验,无论短期还是中期内,医药生物和机械设备的表现较好。黑色金属和建筑建材的表现则存在不确定性,尤其是建筑建材,玉树地震后表现相当不起眼。但是考虑到此次受灾人数远超玉树,针对此次地震,我们认为医药生物、机械设备以及建筑建材有主题性机会。
最后,需要补充一点地震对保险行业的看法。由于地震引发的财产损失属于不可抗力,不在财产险的保障范围内。地震引起的死亡属于寿险和意外险赔偿范畴,到目前为止遇难人数186人,相比汶川地震而言规模并不大,难以对保险公司的业务造成全局性影响。(光大证券研究所)